證券行挪用客戶資產令市民失信心
半數擬改光顧銀行

民主黨一項調查結果顯示，四成九市民表示，最近接連發生證券行挪用客戶資產事件，影響他們使用證券行服務的信心，日後會改為透過銀行買賣證券及窩輪（49%），近八成市民贊成證監會加強巡查證券行（79%）。

自五月至今已有三間證券行因挪用客戶資產而被證監會限制運作，為了解市民對接連有證券行「出事」的看法，民主黨透過電話訪問六百多名市民。受訪者中，只有三分一在過去半年曾買賣股票或窩輪，當中四成三有透過證券行買賣股票及窩輪。調查主要結果如下：

一、市民依靠經紀選證券行

過去半年有透過證券行買賣股票的受訪者，被問及以什麼準則選擇證券行時，四成市民表示「有認識經紀」是首要的準則（40.0%），其次才是「公司的規模及財政情況」（20.9%）。「證監會有否紀律處分該公司」，幾乎不是市民考慮的準則，只有不足百分之五的市民以此為選擇證券行的準則（第三題）。

二、市民對肇因分歧

至於為何連續有多間證券行挪用客戶資產，市民則意見分歧：近三成受訪者認為肇因是「證監會監管不力」（29.2%），但也有分別兩成一及兩成市民，認為「相關證券行的財政欠佳」（20.5%）及「法例有漏洞」所致（19.8%）。

三、市民對證券行失信心

超過八成受訪者表示，接連多間證券行挪用客戶資產，會影響他們日後使用證券行服務的信心，只有少於兩成表示上述事件不會影響他們對使用證券行服務的信心。雖然如此，仍有超過兩成受訪者表示，會繼續使用證券行的服務（21.8%），但近五成受訪者則表示，日後會改為透過銀行買賣股票及窩輪（48.5%）

進一步分析更發現，上述事件令不活躍的散戶對證券行失去信心。根據調查的交叉分析顯示，過去半年曾透過證券行買賣股票窩輪的受訪者中，超過九成表示事件會影響他們日後使用證券行服務的信心（92.3%），但過半數表示日後仍會繼續使用證券行服務（50.6%）；至於過去半年有買賣股票但沒有使用證券行服務的受訪者中，則有超過七成受訪者表示，他們會改為透過銀行買賣股票及窩輪（72.2%）。

民主黨經濟政策副發言人范國威表示，「今次三間證券行事件，均有挪用客戶的現金股票，是證券法例內禁止的行為，與現行監管制度的寬緊似乎並無關連。民主黨認為現階段毋須因這些事件再收緊監管，但小投資者在選用證券行時，應提高警覺，或改用港交所的投資者戶口服務，加強保障自己的資產。」

范國威表示，「證券行的靈活性乃其優勢，但港交所也應加強推廣『投資者戶口服務』（即中央結算戶口），讓小投資者考慮使用，避免小投資者的資產輕易地被挪用，加強保障小投資者。」

民主黨將會要求政府向立法會財經事務委員會解釋事件及補救方法。

日期：2006年8月19日